原创作者：李宇嘉

微信公众号：李宇嘉地产笔记

1、广州，不能不考虑GDP总量

本来，不想谈GDP的。因为，刚刚结束的重要会议，对于“十四五”规划，也没有GDP数字目标的表述，更强调的是“高质量发展”、民生保障等。所以，今天谈的这个话题，重庆GDP（1-3季度为1.77万亿）超过广州（1.75万亿），在父母官看来，可能没那么严重，或根本没在意。

再说，2019年，重庆GDP为23605亿元，与广州的差距仅有23亿元，伯仲之间。再加上，疫情对以商贸、物流、交通等产业为主，且外来人口比重大的广州冲击更大。今年上半年，重庆的GDP已超过了广州。所以，1-3季度再次被超越，也没啥奇怪的，估计心理有预期了。

而且，对广州来说，如果四季度上几个大项目（旧改、地铁、卖地等），完全可以扳回一局，完美收尾。退一步讲，即便超过了又咋样，你大爷还是你大爷，大街上问一问，“重庆比广州强”，几个人会相信？就好比，浙大逆袭了一次大学排行榜，但不会颠覆清华北大在大家心里的地位。

但是，话不能这么讲！

首先，北上广深这四个一线城市，无论在百姓心里，还是决策者的眼里，地位都是非常重要的。特别是在都市圈时代、“强中心时代”，中心城市经济实力排位变化，决定着一个区域的发展前景。

很简单，你不强大、就无法“先集聚、后辐射”，无法带动周围小兄弟们一起发展。特别是，互联网+互联互通，产业升级迭代快，新兴产业讲究先入为主，一个或几个大的龙头、独角兽，不仅能集聚上下游（通吃效应），而且整合产业链，带动整个行业发展，后面城市难有机会了。

其次，广州在国家经济版图上的定位是国家历史文化名城、国家中心城市、国际贸易中心、一带一路节点城市、国家综合交通枢纽、中国制造2025示范城市。这是其他城市无法相其背的。某种意义上，这些超一般的定位，既是红利、更是责任，经济绩效上应该比其他城市做得好。

最后，广州过去“领改革开放风气之先”，现在是我国最大增长极——粤港澳大湾区的引擎和核心。居然被远离大港口、发展条件和基础比自己弱的内陆城市超越，于情于理上难以说得过去。

2.广州和重庆比，公平吗？

当然，网上也有很多不认同的，典型的观点有：

一是 “不公平竞争论”。重庆以一省之力（辖区面积是广州的11倍、人口是广州的2.3倍）和广州竞争，这是不公平的。但是，你要看到，重庆的城镇化率（66.8%）比广州的城镇化率（86.5%）足足低20个百分点；你也要看到，广州长期净流入人口，实际管理人口早已超过2200万。而且。广州外来人口比重庆多得多、人口年龄比重庆要年轻，这是巨大的红利。

再说，自打1997年重庆成为直辖市以后，她的人口、版图就这样了，甚至人口还在外流。从数据来看，2010年之前，广州能疯狂拉开与重庆差距（超出重庆2000亿以上），再到如今的经济体量相差无几，是重庆成功了，还是广州有问题呢？重庆一直没变，要检讨的是广州。

二是“后发优势论”。广州是先发城市，重庆是后发城市，增速自然比广州要快。比如，2007-2017年的10年里，重庆GDP增速一直保持在两位数，年均增长13.3%，2014年到2016年更是“三连冠”，领跑全国。同期，广州平均增速为10.7%，被重庆超过，这是迟早的事。

但问题是，过去能守住，现在为啥守不住了，北上深都守住的自己的位置，广州为何守不住？

2017年，广州GDP被深圳超越后，2020年又要被重庆超越了，后面还有虎视眈眈的苏州（只是一个行政地位远低于广州的地级市），令人唏嘘。未来，形势更严峻，各省都举全省之力，打造“强省会城市”、隔壁还有成都，还有中部的武汉，咄咄逼人的杭州，广州真该检讨自己了。

3. 广州二产下降太快

如果将广州与超过自己的深圳、重庆以及后面的追兵（选苏州）比较看，广州二产对GDP的贡献率下降太快。本世纪初，广州二产占比43.5%，比重庆高，与深圳和苏州的差距并不大。

作为商贸、交通中心、华南科教文卫以及省会的地位，广州二产占比低一点没太大关系。但是，广州的二产贡献占比下降的太快了，特别是2014年以来，一下子就从33.5%下降到27.3%，直降6.2个百分点。

当然，这一时期，各地“脱实入虚”确实都很明显，包括房地产、金融创新和互联网等，各地发展都轰轰烈烈。但是，要有个度，没有二产这个实体，哪有三产的基础。二产是本，三产（特别是房地产、金融等）脱离二产过度发展，会出现无本之木的泡沫和虚假繁荣。

同期，深圳二产占比一直比较稳定，在40%-42%之间，2019年大量企业外迁后才降到39%。再看苏州，这一时期尽管企业外迁很明显，比如三星、耐克等都迁到东南亚了，工厂空置问题明显，但二产占比却稳定的很，只是从50.1%下降到47.5%，只下降了2.6个百分点。

这一时期，重庆二产增加值占比下降也比较明显，从2015年的45.8%降到2018年的38.6%，直降了7.2个百分点，降幅比广州要大，但2019年绝地反弹，回升至40.2%，加上，重庆二产占比基数比较高，从而在二产规模上超过了广州。

2009年，重庆二产开始超过广州，此后差距越来越大。2019年，重庆二产增加值9497亿，广州只有6454亿，差额有3043亿，接近广州二产增加值的一半。

俗话说，“无工不富”，实体经济是GDP之本。近期的重要会议，一开始就强调，“坚持把发展经济着力点放在实体经济上”。广州是我国传统的制造业中心，也是我国最先搞开发区、引进外企的城市。2018年，广州工业三大支柱产业（汽车、电子、石油化工）总产值10113亿元，占据工业总产值的近一半份额。汽车等机械装备、石化及精细化工、电子信息、钢铁、制药、轻纺、新材料等全市七大重点发展产业的产值，约占全市工业总产值的 70%。

当然，广州二产下降，有产业转型艰难的现实困境。2017年被深圳超越后，广州的新闻稿、统计局的年报，对此已有详细解读。但是，背后不可忽略的是，广州在二产下降的同时，在产业链强链、补链上，缺乏刮骨疗伤的举动。与此同时，广州开启了大搞新城新区建设，搞一个金融城，又搞一个琶洲，上搞一个白云新城，下又搞一个万博商圈，紧接着还有白鹅潭中央商务区，科学城、智慧城、知识城、教育城，以及距离主城区50公里开外的南沙。

其实，新区新城多点开花，是这一时期各地的特产，不该过度批评，但广州存在的问题有3个：

一是摊子铺得太大，本该围绕主城区夯实多中心，比如南北线上番禺、白云，东西线上的黄埔、荔湾，应该打造为分担主城就业、通勤压力的副中心，但广州多中心战略却拓展到了更远的郊区县，同时铺开了多个中心区建设，导致城市骨架被无限拉大，将城市财政拖进了泥潭。

二是规划变动频发，目标越来越宏伟，一届一改、一朝一方案，给财政造成了巨大困难，倒逼对土地财政的依赖。财政撒胡椒面，主要靠地产买单，外围公共配套上不来，都成了“睡城”，加剧了中心区的拥堵。

从广州“死亡三号线”、“死亡五号线”高峰的人流量就可见一斑，地狱西路（体育西路）、珠江新城拥堵程度在国内各大城市中都是名列前茅、排得上号的（当然，这点也和广州地铁站台设计有关）。多年来，广州多中心建设成效很差，这一点远不如深圳、重庆和上海等地。

三是新城新区到处开花，配套上不来，规划给地产开发商“抬轿子”。2014 -2019年，广州开发投资年均增长12.22%，仅比深圳低，远高于杭州、苏州、武汉、重庆的开发投资增幅。2019年，“房住不炒”深入人心，各地开发投资增速明显降低，唯独广州的增速在明显攀升。（这里要说明的是，深圳这几年住房供不应求、房价涨得快，开发投资快速增长，更多由地价、房价和旧改拆迁带动）。

而且，广州祭出了更大规模的旧改计划。2019-2021三年旧改行动计划中，确立了4500万平米建面的旧改规模，相当于广州4年左右的商品住宅成交量。2019年，广州28个村确立旧改，今年上半年，旧改进一步提速，又有27个村确立旧改，未来的供应量有增无减。

4. 房地产，发展太快了

谈完二产，再谈三产。目前，广州第三产业增加值占比最高，2019年达到71.6%，远比苏州（51.5%）和重庆（53.2%）要高，这个没问题，但比深圳（60.9%）高出近11个百分点，这就有点问题了。

本质上，这可归因于2个方面：

一是二产下降太快了，二是房地产上升太快了。

分别来看，二产占比下降、增速放缓，自然三产就被动上升了。一般来说，健康的产业升级路径是，二产（主要是工业、制造业）渐进升级、保持一定规模的基础上，向三产的过渡和升级。二产发展基础越好、越成熟、越先进，不仅对金融业、房地产、物流、交通等生产服务业的需求和带动越大，对批发零售、住宿餐饮、生活服务业的需求也大，三产自然起来了。

广州三产占比很大，主要是千年商都、省会地位、华南科教文卫中心、交通物流中心积淀的结果。但是，第三产业增速很低，2014-2019年年均增长仅为8.43%，低于主要可比城市。主要原因，一方面是基数大，增速自然就降低了，另一方面就是二产占比下降，对三产形成了拖累。

再看第二个原因，房地产发展太快。当然，其他城市房地产发展也快，但近两年当大家开始减慢速度时，广州还在加码地产，“旧改”进入史无前例的快车道，外围多中心建设靠地产买单，开发投资增速比其他城市大，房屋施工面积增速也比其他城市大，政策鼓励新房交易，不鼓励二手房。目前，广州第三产业中，房地产占比高达12%，在二手房交易量不断下降的情况下，全靠旧改放量、供地放量，新房大规模建设和销售，来维持房地产的高增加值。

5.广州，如何跨越万重山？

当然，广州也认识到了自己的问题，比如，“十三五”以来，广州提出将 “IAB” (新一代信息技术、人工智能、生物医药) +“NEM”（新材料、新能源）产业作为整个工业经济发展战略的主引擎，着力打造若干千亿级产业集群，希望能提高二产的增加值比例。《IAB计划》中提出，到2022年，广州全市IAB产业规模超1万亿元，成为影响全球、引领全国的IAB产业集聚区。

2019年，广州市战略性新兴产业增加值增长7.5% 占GDP比重达24.25%，约为5730亿元。2020年上半年，新冠疫情危机给广州贸易业沉重打击，但是新兴产业发挥了重要的拉动作用。上半年，全市新兴产业增加值2897.68亿元，占GDP比重为26.4%。但总结前面来看，传统制造业体量太大了，动能减退，而战略性新兴产业体量太小了，还需时日才能担当大任。

问题是，当机遇过去了，没抓住，这才是关键。以互联网、人工智能、新能源、新材料和金融业等为代表的高附加值新兴行业，不像传统制造业，发展更讲得是“先入为主、集聚效应”，讲究发展的路径依赖。是不是先发展、前面发展的基础好不好，就锁定了后面发展的路径。

就比如，深圳打造金融中心，华南围绕金融服务的结算、外汇、衍生品等必然在深圳集聚，不大可能再在广州打造一个金融中心。当然，期交所等错位发展，也有机会，但只能在夹缝中生存。

互联网、人工智能也一样。本来，广州以商贸繁荣起家，很可惜的是，错过了互联网风口，一直培育不出电商巨头，阿里、京东、拼多多等已经划分得差不多了。同样，作为华南地区最重要的交通枢纽的广州，也没能培育出像样的物流公司，中邮、三通一达、顺丰等把市场瓜分完了。

网易90年代就在广州发展了，也广州后来没有培养出腾讯这样的巨头。再比如，南方系的报业领媒体之风，但现在也默默无闻了。因此，广州错过了，就是错过了，势力范围已划定，再想挤进去，似乎不现实。好在，人口还在流入，痛定思痛，希望能稳扎稳打，留得青山，赢得未来，走出万重山。